TrustWallet官网 上海市金融学会等召开“金融科技与监管”讨论会
发布日期：2025-05-03 07:48 点击次数：179
10月26日，上海市金融学会、上海城市金融学会联合举办“金融科技与监管”讨论会。此次活动入选“上海市社联第十一届学会学术活动月”项目。复旦大学经济学院教授杨青、金丘科技创始人CEO左鹏、星云数字资产托管创始人CEO陈彦丰、上海银行信息技术部在线直销银行部总经理助理童欣、中国银联战略与投资部高级主管郜书鹏分别作了“金融科技与互联网金融”、“监管科技与区块链征信实践”、“区块链监管科技”、“金融科技创新实践与监管建议”、“美国对金融科技的监管框架及对第三方支付业务的监管”的主题发言，平安金融壹账通研究副总监周辉、上海交通大学安泰经济与管理学院副教授周志中参与了讨论。
一、金融科技与互联网金融
金融科技（FinTech）起初指的是用于成熟的客户和贸易金融机构后台的科技，在21世纪第一个十年后期扩展到包括在金融领域的所有技术创新，涵盖金融知识和教育、零售银行、投资以及比特币等加密货币等领域的创新。
复旦大学杨青教授认为，互联网金融是金融科技在中国的演绎。由于我国小微金融压抑，市场需求旺盛，互联网金融的长尾优势推动其迅猛发展。从互联网金融与创新产业之间的逻辑关系看，互联网金融生态系统具有自然垄断性，赢者通吃、一网独大。互联网金融服务更加匹配互联网创新产业的融资需求，针对互联网创新企业的主要融资服务模式包括众筹、P2P、新三板和海外融资、垄断企业的兼并收购、战略联盟。
当前，上海银行直销平台客户数量达到1200万。上海银行童欣指出，这主要是通过平台获客以及研发和合作，创造新的产品。建立上行快线APP（理财、生活、支付、信贷、特色业务），跟渠道伙伴合作共同发展业务，主要产品体系包括新型支付、财富管理、同业与结构、互联网资产、在线跨境、场景创新。依托在线账户体系，银行在生态圈中提供存、贷、汇、支付等服务，与合作企业共建金融业务板块，建立风险共担、利益共享机制，形成互联网+产业+金融的合作模式。
二、金融科技的风险
主要风险包括技术风险、操作风险、系统风险与厚尾风险、道德风险、信息不对称风险和政策风险。
金丘科技左鹏认为，从单个金融机构角度看，金融科技可能分流部分银行业务，对现有银行的盈利模式和盈利能力形成挑战。金融机构更多运用新技术并外包部分金融业务，伴随而来的是风险管理难度增加。金融科技企业在增加金融服务可获得性的同时，有可能降低客户门槛，引入更多高风险客户。由于金融科技尚未经过经济周期性检验，缺乏历史数据，可能造成风险低估和错误定价。全天候金融服务可能会增加金融机构受到外部冲击的时间和概率，对实时监测和突发事件管理能力形成挑战。此外，还存在合规风险。从金融行业角度看，金融科技将加深金融业、科技企业和市场基础设施运营企业的融合，金融行业变得更加复杂。部分科技公司在信息科技风险管理方面的局限性，有可能导致相关风险在三类企业之间传递，增加系统性风险。在金融服务效率提升的同时，TrustWallet钱包官网下载风险传导速度可能加快， TrustWallet官网金融市场参与者的行为更易趋同，放大金融市场波动。以智能投资顾问为例，金融机构在运用智能化系统为客户提供程序化的资产管理建议时，如果采用相似的风险指标和交易策略，可能在市场中导致更多的“同买同卖、同涨同跌”现象，加剧市场的波动和共振。
上海银行童欣也指出，金融科技企业交易潮汐式特点，导致合作银行面临较大系统压力。金融科技企业相对传统银行在风控、数据安全方面存在不足。相对金融科技企业受到更强监管与舆论压力，银行可能面临不对等风险处置压力。
三、金融科技的监管
https://www.tokeniml.cn为促进金融科技发展，需要加强行业自律，拥抱监管，以监管科技（Regtech）应对金融科技（Fintech），初创期采取沙盒监管，成熟期采用大数据监管，协同共享。
复旦大学杨青教授建议，一是打通金融全业务监管渠道，建立健全互联网金融规章制度和司法制度；二是明确监管主体职责，实施多样化的监管方式和手段；三是多部门联动协同监管，建立统一、开放、信息共享的监管机制；四是建立全国征信体系，实现“大数据监管”；五是采取多层次金融监管体系，政府监管、行业自律与公司风控并行；六是鼓励金融科技创新，培育良好生态体系；七是加速推进国际治理，开展双边合作。
上海银行童欣认为，一是进行穿透式监管。实施监管全覆盖，避免监管空白，根据涉及的金融业务性质纳入到对应监管体系内。二是把金融科技公司纳入功能监管框架。金融科技巨头凭借丰富的产品线，汇集大量数据，客观上形成了数据垄断、数据寡头，造成信息孤岛，不利于行业健康有序发展。三是创新式监管。注重利用网络信息技术改进金融科技监管的流程、水平和能力，积极探索监管科技、监管沙箱等监管新模式在我国的适用性和可行性。
以监管科技应对金融科技带来的这些挑战，关键技术包括A（人工智能AI）、B（区块链）、C（云计算）、D（大数据）。金丘科技左鹏认为，当前，区块链对于银行业务没有明显的效率提升。区块链技术的分布式存储、数据存证、价值传递、智能合约特性适用于金融。通过使用区块链分布式账本作为底层技术，建设一个具有公信力、公正、公平的监管服务平台。小贷征信服务平台可以解决监管时效性、重复抵押、小贷信息孤岛、贷款申请人多头借贷。对贷款服务机构而言，监管服务平台有助于促进良性借贷和信息整合。对监管机构而言，监管服务平台有利于贷款监控、客户评级、准入控制、黑名单管理。
星云数字资产托管陈彦丰认为，现有监管以中心化为准则，比较依赖KYC（了解你的客户），而区块链上的数字资产则具有匿名性、分布式，对监管有一定的便利。区块链是公开账本，需要所有矿工的共识监督，而且账本数据、金额无法造假。为应对区块链的匿名性，可以运用交易大数据分析、风险预警、钱包创建时进行KYC、资金托管技术辅助监管。区块链技术配合监管，能够在实际应用中发挥作用。从金融机构看，能够获得交易行为监控报告，成为客户尽职调查工具，并做好网络危险预案。从接受加密货币的商户看，可以进行风险评价，提高银行合规标准。从监管看，对交易所进行冷热钱包监控，对交易IP地址进行分析，设立加密货币黑名单。
此外，中国银联郜书鹏指出，支付服务是金融科技应用渗透的最主要领域，美国将支付作为货币转移业务进行监管。一是建立了按业务实质进行监管的框架。二是货币转移机构被归为非银行金融机构进行监管，整体上与对商业银行的监管体系近似。三是货币转移法的法律层级高，处罚严厉。四是市场准入按照地域管理，限制性较强。我国应将从事金融业务的金融科技企业纳入金融业务监管框架。借鉴美国相关监管思路，比照银行业监管要求对非银行支付机构、网络小额贷款机构和互联网消费金融机构实施监管，加大监管力度。从对第三方支付业务的监管看，提升支付业务监管的法律层级，重新制定非金融机构支付服务的划分标准，以揭示支付的内涵，对支付机构的备付金缴存方式和数额做适当的调整，将业务规模发展较大的单用途预付卡纳入监管。